भारतीय आईटी सेक्टर की प्रमुख कंपनी Tata Consultancy Services (TCS) गुरुवार को Q2 वित्तीय परिणाम घोषित करेगी। विशेषज्ञों का अनुमान है कि कंपनी का नेट प्रॉफिट सालाना आधार पर 3.7% से 9.6% तक बढ़ सकता है, यानी Rs 12,346–13,058 करोड़ के बीच रहेगा। राजस्व की उम्मीद Rs 64,200–65,700 करोड़ के स्तर पर की जा रही है, जो पिछले साल की समान तिमाही से 0.7%–2.2% अधिक है।
विशेषज्ञों के अनुमान Nomura, Nuvama Institutional Equities, Motilal Oswal, Axis Securities और HDFC Securities की रिपोर्ट पर आधारित हैं।
1) PAT (नेट प्रॉफिट) के अनुमान
| ब्रोकरेज | PAT | YoY वृद्धि | QoQ बदलाव |
|---|---|---|---|
| Nomura | Rs 12,441 करोड़ | 4.5% | -2.5% |
| Nuvama | Rs 13,058 करोड़ | 9.6% | 2.3% |
| Motilal Oswal | Rs 12,600 करोड़ | 5% | -2.1% |
| Axis Securities | Rs 12,874 करोड़ | 7.7% | 0.4% |
| HDFC Securities | Rs 12,346 करोड़ | 3.7% | -3.2% |
ट्रेंड: Nuvama सबसे ज्यादा उत्साहित है, जबकि HDFC सबसे संरक्षित अनुमान रखता है।
2) राजस्व (Revenue) के अनुमान
| ब्रोकरेज | राजस्व | YoY वृद्धि | QoQ बदलाव |
|---|---|---|---|
| Nomura | Rs 64,259 करोड़ | 1.4% | 2.7% |
| Nuvama | Rs 64,738 करोड़ | 0.7% | 2.1% |
| Motilal Oswal | Rs 65,400 करोड़ | 1.8% | 3.1% |
| Axis Securities | Rs 65,682 करोड़ | 2.2% | 3.5% |
| HDFC Securities | Rs 65,045 करोड़ | 1.2% | 2.5% |
विशेष टिप्पणी: BSNL की कम हिस्सेदारी और विकसित बाजारों में धीमी वृद्धि के कारण स्थिरता बनी हुई है।
3) EBIT और मार्जिन
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EBIT अनुमान: Nuvama Rs 15,970 करोड़, Axis Rs 15,928 करोड़ और HDFC Rs 15,849 करोड़।
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EBIT मार्जिन: अधिकांश ब्रोकरेज अनुमानित करते हैं कि क्रमिक गिरावट आएगी, जो वेतन वृद्धि, टैलेंट निवेश और BSNL योगदान घटने के कारण होगी।
| ब्रोकरेज | EBIT मार्जिन |
|---|---|
| Nomura | 24.1% (YoY +40bps, QoQ फ्लैट) |
| Nuvama | 24.7% (YoY +60bps, QoQ +20bps) |
| HDFC Securities | 24.4% (YoY +30bps, QoQ -9bps) |
4) प्रमुख ट्रैकिंग पॉइंट्स
विशेषज्ञ TCS की टिप्पणियों पर ध्यान देंगे:
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H-1B वीज़ा शुल्क वृद्धि का प्रभाव
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क्लाइंट डिस्क्रेशनरी खर्च और US मैक्रो इकोनॉमी की स्थिति
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कॉस्ट कटिंग प्रोजेक्ट्स और डील पाइपलाइन ($7–9 बिलियन डील्स, मेगा डील्स को छोड़कर)
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कर्मचारी पुनर्संरचना और GenAI संक्रमण
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बीएफएसआई वर्टिकल और प्राइसिंग रणनीति
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5) निवेशकों और एनालिस्ट्स के लिए क्या है महत्वपूर्ण?
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तिमाही के परिणाम से TCS के मुनाफे और राजस्व में स्थिरता दिख सकती है।
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H-1B वीज़ा और कर्मचारियों की लागत वृद्धि पर कंपनी की टिप्पणी निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण संकेत देगी।
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क्लाइंट खर्च और डील्स की संख्या से अगले तिमाही के ट्रेंड का अनुमान होगा।
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